La siguiente Propuesta de Convenio para los acreedores de Arte y Naturaleza está promovida

por Valencia RSI y el empresario D. Salvador Ortí, quien ha llegado a un acuerdo con el actual

propietario D. Guillermo García del Toro y cuenta con el apoyo de distintos Colectivos y

Asociaciones de afectados que han exigido como garantía de cumplimiento una Comisión de

Vigilancia formada por los propios acreedores, con plenas facultades y por encima de cualquier

órgano de gestión de la empresa.

El Plan de Viabilidad presentado junto a la Propuesta de Convenio está dirigido por los equipos

la satisfacción de los acreedores a través del mantenimiento de la actividad empresarial

mediante una reestructuración de su estrategia de negocio.

Básicamente se propone devolver el 60% del capital invertido en 7 años y el 40% restante

convertirlo en un crédito participativo para ser amortizado en los siguientes 5 años para

completar el 100% de la deuda.

A continuación se exponen cuatro alternativas de pago, de las cuales deberemos escoger una

de ellas:

quita del 40%.

bonificación del 10% sobre los precios finalmente establecidos y quita del 40%.

conversión del 40% restante en crédito participativo con amortización en 5 años más.

conversión parcial en acciones hasta un máximo del 5% de la deuda y conversión

parcial del 35% restante en crédito participativo con amortización en 5 años más.

adquiera firmeza el presente Convenio):

�� Hasta el año 1 5%

�� Hasta el año 2 6%

�� Hasta el año 3 11%

�� Hasta el año 4 14%

�� Hasta el año 5 18%

�� Hasta el año 6 21%

�� Hasta el año 7 25%

mejor forma para maximizar su valor en beneficio de todos los acreedores, una vigilancia

exhaustiva de todas las operaciones y un seguimiento del cumplimiento de los pagos previstos.

Todo ello nos permitirá evitar la Liquidación de la empresa que se considera un peor escenario

porque posiblemente no se pudieran obtener los mejores precios en la venta de los activos

existentes y el control por parte de los acreedores sería muy reducido.

García del Toro, a cualquier participación en la administración de la Concursada tras la

aprobación de la presente Propuesta de Convenio.

El porcentaje de capitalización máximo a través de la Alternativa 4 por parte de los acreedores

será del 50% con el fin de compartir el accionariado de la empresa.

empresa y representantes de distintos Colectivos y Asociaciones de afectados que velarán por

el pleno y óptimo desarrollo de la empresa con las siguientes facultades:

• Vigilar la marcha general de la sociedad.

• Autorizar las operaciones de enajenación de activos inmobiliarios.

• Aprobar la tarifa de precios oficial y autorizar ventas con desviaciones de esa tarifa.

• Autorizar el Plan de Negocio de la Sociedad y sus eventuales modificaciones.

• Autorizar la contratación de personal directivo y sus condiciones.

Esta Comisión deberá informar con carácter trimestral a los acreedores de la marcha de la

empresa, así como de las principales circunstancias relativas al cumplimiento del Convenio.

protocolización de la propuesta y las adhesiones de los acreedores.

Las adhesiones se realizarán por escrito a través de Notarias concertadas a tal efecto y en el

caso de ser admitido por el Juez será necesario para su aprobación contar con un respaldo de

más del 50% de la deuda.

propuesta realizada, examinen los documentos adjuntos, Propuesta de Convenio y Plan de

Viabilidad y elijan la alternativa que satisfaga sus necesidades y mejor cumpla sus expectativas.

Madrid, a 1 de junio de 2010.